Эксперт СКИ РАНХиГС: Сектор микрофинансирования требует присутствия регулятора

Экспертное мнение декана факультета экономики, управления и права Северо-Кавказского института – филиала РАНХиГС Елены Акопян.
Причин этому несколько – более низкие требования к заемщику, возможность получения денег «здесь и сейчас». Однако, статистические данные о типичном портрете заемщика свидетельствуют о низкой финансовой культуре, что находит отражение в высокой доле просроченной задолженности, доле лиц, имеющих более двух действующих микрозаймов.

Банк России за счет доступного инструментария осуществляет регуляторные функции: в будущем планируется уменьшение предельной стоимости кредита. Постепенное сокращение данного параметра приводит к повышению привлекательности продуктов IL-сегмента за счет распределения сумм выплат на более длительный срок. 

Следующим направлением регулирование станет снижение показателя максимальная доля заемщиков МФО с предельной долговой нагрузкой свыше 80 процентов. Проблема достаточно актуальная, так как свыше 60 процентов заемщиков расходуют свыше половины своего дохода на покрытие микрозайма. Предельное значение показателя планируется на уровне 15 процентов. Мера носит временный характер и направлена на дестимулирование привлечения заемщиков с заведомо плохой кредитной историей.

Предпринимаемые Банком России меры по сокращению МПЛ для банковского сектора приведут к перетоку части клиентов из банковского сектора в сектор микрофинансирования, поэтому важно сохранить его устойчивость.

В ближайшей перспективе продолжится консолидация рынка микрофинансирования. Из-за вводимых ограничений часть организаций с низкой операционной эффективностью будет вынуждена покинуть рынок, на котором останутся крупные игроки способные развивать современную цифровую инфраструктуры микрофинансирования.

Тренд на развитие BNPL-сервисов набирает обороты. Ключевыми игроками рынка BNPL являются банки и маркетплейсы, встраивающие собственные сервисы BNPL прямо в витрины своих магазинов. Доля МФО в сегменте BNPL минимальна. За 2022 г. объем выплат посредством BNPL-сервисов достиг 42 млрд руб., рост по сравнению с 2021 г. составил 440%. BNPL является прямым конкурентом для продуктов POS-кредитования. Происходит постепенное вытеснение сегмента POS-займов продуктами BNPL (объем POS-кредитования снизился на 10% в 2022 г.). При этом рынок BNPL на текущий момент никак не регулируется, что стимулирует его активный рост.

Некоторые микрофинансовые организации работают над созданием собственных продуктов BNPL для заполнения ниши теряющих популярность POS-займов (пример – сервис Paylate у ООО МКК «Кредит Лайн»). Среди возможных направлений продвижения продуктов МФО выступает взаимодействие с маркетплейсами. В связи с развитием рынка BNPL, который на данный момент является слабо регулируемой сферой, ожидается усиление законодательного регулирования и оценка экономического эффекта выхода МФО на рынок BNPL на текущий момент не представляется возможной.

Цифровизация экономики и увеличение доли охвата аудитории пользователей кредитными продуктами и займами позволяет расширить географию участников за счет включения ранее недоступных категорий населения: жителей отдаленных регионов, ранее не имевших доступа в интернет, и старшего поколения в возрасте 55‒70 лет, среди которого остается высокий потенциал распространения интернета. МФО должна работать на упреждение – во время адаптировать свою инфраструктуру для удержания своих позиций и извлечения пользы из данного тренда.

Сегодня современный рынок вынуждает участников увеличивать расходы на рекламу своих продуктов и услуг для привлечения новых клиентов и повышения доли «качественны» клиентов. В будущем данные компании рассчитывают извлечь большую выгоду за счет снижения количества дефолтов и сокращения расходов на формирование резервов. 

В ближайшей перспективе продолжится развитие скоринговых моделей для оценки платежеспособности клиентов МФО. По данным, представленным в аналитическом докладе Банка России, доля займов с просрочкой более 90 дней возросла с 2019 года составила 6,8 процента.  При этом, согласно данным Скоринг Бюро, в июне 2023 г. доля займов МФО с просрочкой NPL90+ достигла 46,4%. При этом важно отметить, что данные не являются достаточно репрезентативными, так как количество  займов NPL90+ зависит от подхода к работе с дефолтными займами. Некоторые МФО реализуют их уже начиная с 30-дневной просрочки, другие МФО работают с задолжниками самостоятельно вплоть до рассмотрения дела в судебном порядке, а до этого момента они учитываются в балансе как просроченные.

В периоды экономической нестабильности и увеличения просрочек крупные микрофинансовые организации успешно используют системы скоринга, за счет этого они способны регулировать свой кредитный риск путем снижения суммы займа. МФО не использующие продвинутые системы скоринговой оценки рискуют покинуть рынок микрофинансирования.

Развитие сферы микрофинансирования станет одним из направлений развития системы кредитования РФ. Текущие конъюнктурные изменения в экономике привели к возникновению объективных предпосылок популяризации микрофинансирования. Целевая аудитория МФО будет прирастать за счет появления новых клиентов, в том числе представителей малого и среднего предпринимательства, для которых условия получения кредита в МФО являются менее требовательными, чем условия коммерческих банков.

Банк России и Корпорация МСП подписали соглашение об информационном обмене. В рамках реализации соглашения Корпорация получит доступ к статистической информации о деятельности МФО и со своей стороны будет предоставлять регулятору данные о ранжировании МФО, а также еженедельную отчётность государственных МФО.